Статьи об опционах

Опционы — это один из тех инструментов, про которые все слышали, но мало кто реально разобрался. А те, кто разобрался — уже не представляют торговлю без них.

Опционы на Мосбирже — это уже не экзотика для избранных. В 2025 году на срочном рынке торговали почти 500 тысяч клиентов, и каждый год приходит 100+ тысяч новых. Инструмент растёт, биржа запускает нов

Греки — это набор коэффициентов, которые объясняют, почему цена опциона меняется так, как меняется. Без них ты смотришь на опцион как на чёрный ящик: что-то происходит, но непонятно почему.

Подразумеваемая волатильность — это оценка рынком вероятности и масштаба будущего движения цены. Она определяет стоимость каждого опциона. Без понимания IV ты торгуешь вслепую.

Опционные стратегии — это реально чёрная магия фондового рынка. Без шуток. Открыв их для себя, пути назад уже не будет.

У тебя есть акции. Они не растут. Может, ты даже в минусе по ним. Сидишь и ждёшь, пока цена вернётся. Знакомо?

Голый колл — хорошо, но дорого. И если актив не двинулся достаточно сильно, тета съест премию. Спред решает обе проблемы: стоит дешевле, а при умеренном движении даёт лучшую доходность.

Бывают моменты, когда ты уверен: сейчас рванёт. Но куда — непонятно.

Банки и брокеры любят продавать «структурные продукты» — инвестиционные решения с защитой капитала и участием в росте рынка. Звучит красиво. Стоит 3–5% комиссии. А внутри — ничего сложного: комбинация

У тебя портфель акций. Рынок нервничает. Продавать не хочешь — позиция долгосрочная, может быть с дивидендами, может быть в минусе и продавать в убыток глупо. Но и смотреть как тает стоимость — неприя

Ты нашёл интересную идею, выбрал страйк, определился с направлением. Осталось понять — а сколько ты заработаешь, если всё пойдёт по плану? И сколько потеряешь, если нет?

Опционы — инструмент, где можно потерять деньги десятком разных способов, причём некоторые из них на первый взгляд выглядят как отличные идеи. Вот пять ошибок, через которые проходит почти каждый нови

Сбер по 325, колл 310 в деньгах. Утро после отсечки — спот 287, колл стал OTM. Почему MOEX не корректирует страйки и как не попасть на дивидендный гэп.